پایان نامه بررسی رابطه بین بازده حسابداری و بازده بازار سرمایه در بورس تهران


دانشگاه علوم اداری و اقتصادی

جهت اخذ درجه کارشناسی ارشد رشته مدیریت بازرگانی

عنوان :

بررسی رابطه بین بازده حسابداری و بازده بازار سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران

 

چکیده :

در این پایان نامه ارتباط بازده حسابداری و بازده بازاری سهام مورد بررسی قرار می گیرد نمونه بررسی شده شامل اطلاعات ماهانه 50 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران می باشد که برای سالهای 1370 تا 1374 جمع آوری شده است . در آزمون  گرانجر به کار برده شده از دو سری بازده حسابداری و بازده بازاری سهام استفاده شده است . این آزمون عینا برای اولین بار توسط اوهلین در انگلیس در سال 1991 به کار برده شد و سپس در سال 1995 توسط گروهی به نام های دیوید الن پال کانگ پورلین و گری مک دونالد به کار برده شده است .

در هر صورت این تحقیق حمله ای است علیه تورش احتمالی با استفاده از قیمت های سهام و سعی در محاسبه سریهای بازده بازاری سهام به وسیله اطلاعاتی که در گزارشات سه ماهه آورده شده است . علت آن این است که معمولا یک تاخیر سه ماهه بین زمان انتشار اطلاعات و پراکنده شدن واقعی آن وجود دارد . ما در این تحقیق می خواهیم تاخیر های ماهانه را مورد بررسی قرار دهیم که در این جهت سری های بازده بازاری سهام در برابر تمام تغییرات سرمایه ای تعدیل می شوند .

ازمون علیت گرانجر مستلزم انجام رگرسیون هایی است که از یک شکل محدود شروع و به اشکال نامحدود ادامه می یابد . بهر حال وقتی احتمالات بدست آمده از دو آزمون رگرسیون موضوع آزمون mann-whitney u قرار گیرند ما نمی توانیم دو فرضیه پوچی که آزمون ها به آن منتهی نشده اند را رد کنیم .

 براي دانلود متن کامل پايان نامه اينجا کليک کنيد.